thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들은 일제히 하락, 전기전자업종 -0.74% - 증권사 목표주가 475,600원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.33%, 외국인 16.33% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 237,000원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 31일 오후 1시20분 현재 전일대비 4.3% 오른 400,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 7.67% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 6.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성전기	1위	2.2%	1위	12.2%	2위	5.5
LG전자	2위	2.1%	3위	10.2%	3위	4.8
삼성SDI	3위	1.8%	4위	7.7%	4위	4.2
삼성전자	4위	1.7%	2위	10.6%	1위	6.2
SK하이닉스	5위	1.2%	5위	-1.2%	5위	-0.9
코스피	-	0.8%	-	5.9%	-	7.3
전기전자	-	1.4%	-	9.0%	-	6.4

관련종목들은 일제히 하락, 전기전자업종 -0.74%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 전기전자업종은 0.74% 하락중이다.

SK하이닉스	83,400원 ▼1900(-2.23%)	삼성전기	143,000원 ▼1500(-1.04%)
삼성전자	58,500원 ▼500(-0.85%)	LG전자	71,200원 ▼900(-1.25%)

증권사 목표주가 475,600원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 475,600원이다. 현재 주가는 400,000원으로 75,600원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 상반기 EV 매출 YoY +54%, 하반기부터 수익성 개선 시작, 하반기 EV 부문 수익성 개선 전망. 상반기 COVID-19 영향으로 글로벌 EV 배터리 판매량이 YoY -20% 감소하는 과정에서 삼성SDI 상반기 EV 배터리 매출은 +54% 증가하며 시장 점유율이 크게 상승한 것으로 추정. 향후 EV 배터리 부문 수익성 개선까지 이어지며 현재의 高-Multiple 부여 정당화시켜줄 것으로 판단. 지속적인 매수를 추천함. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 480,000원을 제시했고, 교보증권의 최보영 에널리스트가 " 2Q20 Review: 원형전지와 편광필름 효과, 우려했던 ESS 및 원형전지 사업부는 2분기를 저점으로 실적 정상화를 숫자로 증명하고 있음. 하반기는 전통적 성수기 효과로 폴리머 전지 수요 회복과 전자재료 부분의 반도체 및 OLED재료 성장을 기대하며 EV배터리는 4Q20 흑자전환을 예상. 하반기 전 사업부의 실적 호조를 기반으로 지속적인 EV배터리 사업의 폭발적인 성장이 예상.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 500,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.85%로 업종평균 상회. PER은 21.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자
ROE	6.0	19.9	11.6	35.3	10.6
PER	21.6	6.2	21.0	4.1	7.1
PBR	1.3	1.2	2.4	1.4	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.33%, 외국인 16.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.33%를 보였으며 외국인은 16.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.17%로 가장 높았고, 기관이 26.77%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 237,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 237,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 237,000원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 232,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 237,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 237,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼성SDI(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성SDI(주) 기타 경영사항(자율공시)
7월28일 :7월28일 :