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유진투자증권에서 28일 고려아연(010130)에 대해 "2Q20 Review 기대치 하회했으나 하반기 기대에 무게"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 610,000원을 내놓았다.

유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "은 가격 모멘텀과 완만한 아연 가격 반등세를 감안한 3분기 별도 영업이익은 2,068억원(+21.6%qoq, +13.3%yoy) 수준으로 전망함. 동사의 제련 사업은 메탈 가격 변동을 환율과 제련수수료 등이 헷지하여 이익 변동성이 제한적인 구조를 지니고 있음. 이에 따른 안정적 이익 창출력이 진행 중인 신성장 동력(동박 사업) 투자와 주주가치 제고를 지지할 전망임. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q20 연결 연결 매출은 1.62조원(-6.4%qoq, -6.9%yoy), 영업이익은 1,640억원(-19.7%qoq, -32.3%yoy)으로 시장 및 당사의 기존 전망치(1,870억원)를 하회함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 560,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 610,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 610,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 495,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.28 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.17 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.28 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.07.27 목표가 540,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.27 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.07.27 목표가 500,000 투자의견 BUY BNK투자증권