thinkpool

삼성증권에서 21일 제일기획(030000)에 대해 "강력한 회복력과 탄탄한 이익 체력 입증"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

삼성증권 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 제일기획(030000)에 대해 "시장 환경 변화에 신속하게 대응해 오프라인, 전시, 프로모션 등 BTL 물량은 줄었으나 닷컴, 이커머스 등 디지털 마케팅으로 수요을 전환 및 강화하며 빠르고 강력한 회복력을 보여줬음. 대외 불확실성이 남아있는 점을 감안해 4분기 본사 매출총이익을 다소 보수적으로 추정했음에도 20년 영업이익은 전년 대비 증액이 예상됨. 절대 배당금 증액이 확실시되며 전년 수준의 배당성향 가정 시 금년 배당수익률 4.0%로 예상함. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3분기 매출총이익은 2,784억원(-2.0% YoY), 영업이익은 594억원(+12.9% YoY)으로 최근 상향된 시장 컨센서스 대비해서도 6.5% 웃돌았음. 본사 매출총이익은 전년동기 대비 성장 전환을 예상했으나 당사 추정 대비 높은 11.3% 증가하며 795억원에 달해 전사 영업이익 개선을 견인했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 34,000원까지 높아졌다가 2020년3월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.10.21 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.09.16 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.21 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.21 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.21 목표가 27,500 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.21 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권