thinkpool

한화투자증권에서 21일 제일기획(030000)에 대해 "돌아선 국내 업황 그 중 돋보이는 체력 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "회복되고 있는 매체 광고를 기반으로 하반기에는 캠페인, 오프라인 등 BTL 분야의 광고비 증대가 기대됨. 이커머스 플랫폼, 닷컴 등의 디지털 마케팅은 이미 견고한 수익성을 방어하고 있는 영역. 1) 4분기 실적 성장세는 더욱 가파르게 나타날 것으로 전망되고, 2) 대외 불확실성에도 불구하고 광고주들의 마케팅 예산 이동에 다양하게 대응할 수 있는 능력을 보유했고, 3) 내년 예상 실적 기준 PER 15배 수준으로 밸류에이션 매력도가 크다고 판단하기 때문. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 " 3분기 연결 실적은 매출총이익 2784억 원, 영업이익 594억 원을 기록하며 우리 전망치와 컨센서스를 상회했음. 예상보다 좋았던 국내 전통 매체와 디지털 대행 물량 증가가 실적 호조의 원인. 동사의 4분기 실적으로 매출총이익 3264억 원, 영업이익 687억 원을 전망함. 이는 전년동기 대비 각각 2%, 33.2% 증가하는 수준으로 실적 개선 흐름이 더욱 가파르게 나타날 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 34,000원까지 높아졌다가 2020년7월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.21 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.13 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.07.07 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.21 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.10.21 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.10.21 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.21 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자