thinkpool

KB증권에서 1일 만도(204320)에 대해 "1Q20 Preview - 1Q에 최악의 상황 통과했을 가능성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 만도(204320)에 대해 "만도의 영업손익은 1Q20에 최악의 상황을 지났을 것으로 판단함. 3월 이후 중국의 자동차 판매가 회복되고 있고, 한국 또한 회복 국면인 것으로 파악됨. 만도 2019년 매출액의 67%는 한국 (46%) 및 중국 (21%) 법인에서 발생했음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q20 영업이익은 기존 대비 499억원 (83.1%) 하향 조정된 102억원 (-219억원, -68.3% YoY)으로 제시. 2020년 영업이익은 기존 대비 1,020억원 하향 조정된 1,844억원 (-328억원, -15.1% YoY)이 될 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 32,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.01 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2019.09.03 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.01 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.27 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.25 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.18 목표가 32,000 투자의견 BUY DB금융투자