한화투자증권에서 25일 인텔리안테크(189300)에 대해 '되살아나는 유텔샛 원웹의 불씨'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 인텔리안테크 리포트 주요내용
한화투자증권에서 인텔리안테크(189300)에 대해 '2분기 실적은 매출액 772억원(YoY +7.7%, 이하 YoY), 영업이익 13억원(+42.2%, OPM 1.7%)으로 추정한다. 3Q24부터 3개 분기 연속 영업적자를 기록했으나 2분기부터 흑자로 돌아설 것으로 기대한다. QoQ 흑자전환을 예상하는 주요 근거는 1) 해상용 파라볼릭 안테나 매출의 회복 및 평판형 안테나 매출 본격화, 2) 고객사 원웹의 지상용 평판형 안테나 재고 소진, 3) A사향 게이트웨이 안테나의 매출 인식 가속화(기 수주 물량 기반으로 연간 QoQ 증가 추세 추정)다. 실적 턴어라운드 본격 화를 기대하며 동사에 대한 우주 섹터 내 최선호주 의견을 유지한다. '라고 분석했다.


◆ 인텔리안테크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 68,000원 -> 68,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 배성조 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2025년 03월 10일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 68,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 16일 73,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 68,000원을 제시하였다.


◆ 인텔리안테크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,500원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 68,000원은 25년 01월 07일 발표한 키움증권의 69,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 66,500원 대비 2.3% 높은 수준으로 인텔리안테크의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,650원 대비 -14.4% 하락하였다. 이를 통해 인텔리안테크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.