KB증권에서 25일 두산밥캣(241560)에 대해 '상법개정의 직접적 수혜주'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산밥캣 리포트 주요내용
KB증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 '목표주가 75,000원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지. 주가는 지배구조의 인위적 개편 관련 불확실성 완화를 반영 중. 상법개정의 직접적 수혜주: 상법개정과 이를 통한 투자자보호 및 밸류에이션 저평가 해소에 대한 새정부의 의지가 매우 강하다는 것이 확인되고 있다. 따라서 두산그룹 역시 이제는 배당증액 등 통상적 절차를 통해 현금을 확보할 수 밖에 없을 것으로 판단된다. 이는 기본적으로 대주주뿐 아니라 소액주주들에게도 긍정적인 이벤트이고 이익의 추가적인 증가가 아니더라도 ROE와 P/B 상승으로 연결되어 주가상승을 이끌 수 있을 것이다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '하반기부터는 실적개선도 기대: 2분기 실적은 매출액 2조 1,751억원 (-2.8% YoY), 영업이익 2,008억원 (-16.2% YoY, 영업이익률 9.2%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 시장예상치를 소폭 하회할 전망이다. 하지만 하반기부터는 미국의 정책 불확실성이 완화되고, 유럽도 인프라 및 방위산업 등에 대한 재정집행 효과로 수요가 회복될 것으로 예상됨에 따라 실적 역시 점진적 개선이 기대된다.'라고 밝혔다.


◆ 두산밥캣 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 55,000원 -> 75,000원(+36.4%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2025년 04월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 36.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 29일 42,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 75,000원을 제시하였다.


◆ 두산밥캣 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,611원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 60,611원 대비 23.7% 높으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 64,000원 보다도 17.2% 높다. 이는 KB증권이 두산밥캣의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,222원 대비 23.1% 상승하였다. 이를 통해 두산밥캣의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.