◆ 최근 애널리스트 분석의견
- FPGA는 HBM 검사장비의 핵심 부품 - LS증권, BUY
06월 24일 LS증권의 정홍식 애널리스트는 매커스에 대해 "HBM 성장 ≒ FPGA 수요 증가. 안정적인 성장성 & 수익성(별도기준). 투자의견 매수 유지, 목표주가 20,000원으로 상향: 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 17,000원 → 20,000원으로 상향한다. 이는 FPGA가 HBM 검사 장비의 핵심 부품으로서, 향후 중·장기적인 관점에서 HBM 장비 공급이 증가한다면, 동사가 유일한 국내 FPGA 솔루션 상장 기업으로서 수혜를 받을 가능성이 높기 때문이다. 목표주가는 RIM Valuation을 통해 산출하였으며, Target P/E 13.3배는 EPS growth 13.2% (2024년 ~ 2026 년 CAGR)을 고려하면 무리가 없다는 판단이다. 참고로 동사의 자사주를 제외한 P/E는 5.8배(12MF EPS 2,795원)로 저평가를 보이고 있다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '20,000원'을 제시했다.